A veces, la línea entre tener un pasatiempo y administrar un negocio puede ser confusa, pero es importante conocer la diferencia porque los pasatiempos y los negocios se tratan de manera diferente cuando llega el momento de presentar una declaración de impuestos. La principal diferencia entre los dos es que las empresas operan para obtener ganancias, mientras que los pasatiempos son para el placer o la recreación.

Ya sea que alguien se divierta con un pasatiempo o administre un negocio, si acepta más de $600 por bienes y servicios a través de mercados en línea o aplicaciones de pago, podría recibir un Formulario 1099-K. Las ganancias de la venta de bienes, incluidos artículos personales y servicios son ingresos tributables que deben informarse en las declaraciones de impuestos.

Hay algunas otras cosas que las personas deben considerar al decidir si su proyecto es un pasatiempo o un negocio. No hay algo específico como factor decisivo. Los contribuyentes deben revisar todos los factores para tomar una buena decisión.

Cómo los contribuyentes pueden decidir si es un pasatiempo o un negocio

Estas preguntas pueden ayudar a los contribuyentes a decidir si tienen un pasatiempo o un negocio:

• ¿Llevan a cabo la actividad de manera profesional y mantienen libros y registros completos y precisos?
• ¿El tiempo y el esfuerzo que dedican a la actividad muestran que tienen la intención de obtener ganancias
• ¿La actividad genera ganancias en algunos años? De ser así, ¿cuántas ganancias genera
• ¿Pueden esperar obtener una ganancia futura de la apreciación de los activos usados en la actividad
• ¿Dependen de los ingresos de la actividad para su sustento
• ¿Alguna pérdida se debe a circunstancias fuera de su control o son pérdidas normales para la fase inicial de su tipo de negocio
• ¿Cambian sus métodos de operación para mejorar la rentabilidad
• ¿El contribuyente y sus asesores cuentan con los conocimientos necesarios para realizar la actividad como un negocio exitoso?

Ya sea que los contribuyentes tengan un pasatiempo o administren un negocio, el buen mantenimiento de registros siempre es clave cuando llega el momento de declarar impuestos.

En MG Services tenemos amplia experiencia en contabilidad, desde una contabilidad familiar, de pequeños y medianos negocios, hasta grupos corporativos transnacionales.

Nunca subestime el poder de mantener los registros contables al día.

¡Contáctenos ahora mismo!

Sometimes the line between having a hobby and running a business can be confusing, but knowing the difference is important because hobbies and businesses are treated differently when it’s time to file a tax return. The biggest difference between the two is that businesses operate to make a profit while hobbies are for pleasure or recreation.

Whether someone is having fun with a hobby or running a business, if they accept more than $600 for goods and services using online marketplaces or payment apps, they could receive a Form 1099-K. Profits from the sale of goods, including personal items, and services is taxable income that must be reported on tax returns.

There are a few other things people should consider when deciding whether their project is a hobby or business. No single thing is the deciding factor. Taxpayers should review all of the factors to make a good decision.

How taxpayers can decide if it’s a hobby or business

These questions can help taxpayers decide whether they have a hobby or business:

• Do they carry out the activity in a businesslike manner and keep complete and accurate books and records?
• Does the time and effort they put into the activity show they intend to make a profit?
• Does the activity make a profit in some years – if so, how much profit does it make?
• Can they expect to make a future profit from the appreciation of the assets used in the activity?
• Do they depend on income from the activity for their livelihood?
• Are any losses due to circumstances beyond their control or are the losses normal for the startup phase of their type of business?
• Do they change their methods of operation to improve profitability?
• Do the taxpayer and their advisors have the knowledge needed to carry out the activity as a successful business?

Whether taxpayers have a hobby or run a business, good record keeping is always key when it’s time to file taxes.

At MG Services we have extensive experience in accounting, from family accounting, small and medium-sized businesses to transnational corporate groups.

Never underestimate the power of keeping your accounting records up to date.

Contact us right now!

Si usted contrata a una persona que trabaja por cuenta propia para que trabaje en su negocio y le paga $600 o mas durante el año, debe completar un formulario 1099-NEC.

También hay otros tipos de formularios 1099 que se utilizan para informar ingresos por intereses, dividendos, pagos del gobierno y más.

Todos los nuevos contratistas deben completar y firmar el formulario W9.

Envíe a su contador los formularios W9 con los pagos totales realizados a cada contratista para que elabore el formulario 1099.

¿Cuáles son los plazos del IRS para completar los 1099?

El 31 de enero es la fecha limite del IRS para presentar los formularios 1099-NEC que incluyen la compensación de no empleado registrada en el cuadro 1.

Esta fecha limite aplica ya sea que elija presentar electrónicamente o enviar copias por correo al IRS.

El 31 de enero también es la fecha límite del IRS para enviar copias por correo a sus contratistas de los formularios 1099 NEC y MISC.

15 de febrero 1099 MISC (casillas 8 o 10) debido a los destinatarios.

El 28 de febrero es la fecha límite para presentar los formularios 1099-MISC cuando se envían en papel.

El 31 de marzo es la fecha límite para presentar los formularios 1099-MISC cuando se envían electrónicamente.

Si necesita más información, llámenos ahora!

If you hire a self-employed person to work for your business and pay them $600 or more in non-employee compensation during the year, you need to complete a 1099-NEC form.

There are also other types of 1099 forms that are used to report income from interest, dividends, government payments and more.

All new contractors must complete and sign out he W9 form.

Send to you accountant the W9 forms with the total payments made to each contractor.

What are the IRS deadlines for getting 1099s done?

January 31 is the IRS deadline to file 1099-NEC forms that include non-employee compensation recorded in Box 1. This deadline applies whether you choose to e-file or mail copies to the IRS.

January 31 is also the IRS deadline to mail copies to your contractors for both 1099 NEC & MISC forms.

Feb 15 1099 MISC (boxes 8 or 10) due to recipients.

Feb 28 is the deadline to file 1099-MISC forms when submitting via paper.

March 31 is the deadline to file 1099-MISC forms when submitting electronically.

If need more information, call us now!

Si usted tiene una corporación o sociedad registrada en el estado de la Florida u otro estado, debe saber los siguiente.

A continuación, le detallamos las responsabilidades y actividades que se deben completar comenzando el año fiscal:

• Renovación anual en el estado donde fue incorporada
  • En este proceso se pueden hacer los cambios que procedan, como remover o añadir un miembro, gerente o directivo.
  • También se pueden actualizar las direcciones de la corporación o de los miembros autorizado
  • Muy importante, parte de esta obligación también incluye la designación del Agente Registrado
    • ¿Qué es un Agente Registrado? Un agente registrado en Floridaes requisito por ley para crear un negocio formal oficialmente en el estado de Florida. El agente registrado recibe toda la documentación oficial del Estado de Florida. También recibe cualquier notificación que pueda recibir la empresa en un proceso judicial. El agente registrado es la persona o entidad en el acta constitutiva responsable de recibir importantes documentos legales y fiscales como el servicio de proceso o demandas, informes anuales, y otra correspondencia en nombre de una empresa.
• Minutas anuales, enmiendas, conversiones y modificaciones
  • Es obligación de cada corporación activa, elaborar anualmente o cuando el caso lo amerite, una reunión para dejar por escrito cualquier cambio importante en la configuración de sus corporaciones.
  • Estos cambios deben adicionarse en los Acuerdos Operativos (Operating Agreement or Bylaws) por escrito y deben ser firmados por todos los socios.
• Disoluciones y desincorporaciones:
  • Si es el caso, que los accionistas han decidido disolver una corporación, esto debe quedar asentado en una minuta y debe ser igualmente notificado tanto al IRS como al estado donde está incorporada.
• Actualizaciones en la nómina:
  • Todos los empleados deben actualizar las formas W4 en el mes de enero, para que cualquier cambio este vigente a partir de ese mes.
  • Notificar la adición de cualquier nuevo empleado
• Subcontratados:
  • Actualizar las W9 en caso de haber algún cambio de dirección o número de identificación fiscal.
• Cierre contable:
  • Se debe conciliar las cuentas bancarias, conciliar las cuentas por cobrar, cuentas por pagar, emitir estados financieros que serán usados en la preparación de la declaración de impuestos
• Declaración de impuestos:
  • Las fechas de presentación, así como los pagos de los impuestos son: Antes del 15 de marzo (las sociedades LLC con 2 o más miembros y las S-Corp), y antes del 15 de abril (las corporaciones tipo C, las sociedades LLC con un solo miembro, así como las individuales)

Nosotros los podemos ayudar en todos estos trámites.

Contáctenos para una cita y para más detalles.

MG Services USA
4875 Volunteer Rd
Davie, FL 33330
Teléfono: (786) 362-1601
Fax: (954) 372-1851
Email: info@mgservicesusa.com

If you have a corporation or partnership registered in the state of Florida or another state, you should know the following.

Below are the responsibilities and activities that must be completed beginning the fiscal year:

• Annual renewal in the state where it was incorporated
  • In this process you can make the appropriate changes, such as removing or adding a member, manager or director.
  • You can also update the addresses of the corporation or authorized members
  • Very important, part of this obligation also includes the designation of the Registered Agent
    • What is a Registered Agent? A Florida registered agent is required by law to officially create a business in the state of Florida. The registered agent receives all official documentation from the State of Florida . It also receives any notification that the company may receive in a judicial process. The registered agent is the person or entity in the charter responsible for receiving important legal and tax documents such as service of process or claims, annual reports, and other correspondence on behalf of a business.
• Annual minutes, amendments, conversions and modifications
  • It is the obligation of each active corporation to prepare annually or when the case warrants it, a meeting to leave in writing any important change in the configuration of their corporations.
  • These changes must be added to the Operating Agreements or Bylaws in writing and must be signed by all partners.
• Dissolution and disincorporation:
  • If it is the case that the shareholders have decided to dissolve a corporation, this must be recorded in a minute and must be equally notified to both the IRS and the state where it is incorporated.
• Payroll Updates:
  • All employees must update the W4 forms in the month of January, so that any changes are effective as of that month.
  • Notify the addition of any new employee
• Subcontracted:
  • Update the W9 in case of any change of address or tax identification number.
• Financial Statements:
  • You must reconcile bank accounts, reconcile accounts receivable, accounts payable, issue financial statements that will be used in preparing the tax return
• Tax return:
  • The filing dates, as well as the tax payments are: Before March 15 (Partnerships or LLC with 2 or more members and S-Corps), and before April 15 (C corporations, Partnerships with a single member, as well as individual)

We can help you in all these procedures.

Contact us for an appointment and for more details.

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Las necesidades financieras de su familia son siempre una prioridad. Conozca cómo puede ayudarlos a prepararse para administrar el dinero y las transacciones bancarias.

Cómo equilibrar las prioridades de ahorros de su familia

Con un poco de planificación, usted puede planear para las metas de ahorros más importantes para su familia.

Ahorrar para uno mismo ya es difícil, pero los ahorros familiares multiplican el desafío. Tiene los deseos a corto plazo contra las metas a largo plazo, más los gastos inesperados que parecen surgir con regularidad.

Todo esto puede sonar complicado, pero con un poco de planificación y al establecer metas financieras, puede desarrollar un plan que cubra las necesidades de su familia, mientras da lugar al ahorro e incluso a vacaciones y otras cosas divertidas.

Prioridad 1: prepárese para lo inesperado

Comience un fondo para emergencias. Nunca se sabe lo que va a pasar: una enfermedad, un accidente, un despido inesperado. Por eso es importante apartar dinero para emergencias. Los expertos recomiendan que los fondos para emergencias para familias cubran un equivalente de seis a nueve meses de gastos. Sin embargo, si usted o su cónyuge son trabajadores independientes o sus ingresos son impredecibles, considere incluso ahorrar más.

Prioridad 2: organice las metas a largo plazo

• La jubilación está en primer Cuando establezca metas financieras, los planificadores recomiendan que primero ahorre para la jubilación antes de ahorrar para la educación de sus hijos. Recuerde: los estudiantes tienen acceso a una amplia variedad de préstamos, pero no hay préstamos para la jubilación de sus padres. También recuerde que las fórmulas de ayuda financiera federal no toman en cuenta los ahorros para la jubilación de los padres. Así que considere contribuir lo más que pueda a los fondos para la jubilación (solo se ofrece en inglés), y aprovechar la igualación de fondos que hace su compañía, si su empleador ofrece una.
• Los ahorros para la educación están en segundo Después ahorre para la colegiatura de la universidad de sus hijos. Considere aprovechar los planes 529, los cuales permiten que las contribuciones crezcan con impuestos federales diferidos. Entonces puede hacer retiros libres de impuestos para pagar gastos de educación superior, como colegiatura y alojamiento y comidas.
• Ahora puede considerar otras metas a largo plazo, si es que su familia las Una preocupación financiera familiar común es la de cuidar de los padres mayores. Si esta responsabilidad recae sobre usted, piense en las maneras en que puede reducir gastos, como compartir su casa con sus padres, además de ahorrar.

Prioridad 3: las metas de su familia a cinco años

¿Qué les gustaría a usted y a su familia lograr a corto plazo? Su lista podría incluir cosas como unas vacaciones en un parque temático, hacerle mejoras a un auto o remodelar su casa. Ahora encuentre la estrategia de ahorros adecuada. Puede abrir una cuenta de ahorros dedicada a cada artículo costoso. O vea si su banco le permite abrir subcuentas bajo su cuenta de ahorros principal. Hacerlo de esta manera le ayuda a enfocarse en alcanzar cada meta. Haga contribuciones semanales o mensuales después de haberse encargado de sus ahorros a largo plazo. Haga un plan para alcanzar sus metas a corto plazo usando la calculadora de ahorros a corto plazo de Bank of America (solo se ofrece en inglés).

Nunca sabe lo que puede pasar o qué nuevas metas para los ahorros familiares puedan surgir. Al planificar a largo plazo y ahorrar para el corto plazo se asegura de estar preparado para cualquier cosa que se le presente.

Fuente: Bank of America

Your family’s financial needs are always a priority. Learn how you can help coach them about money and banking.

How to balance your family’s savings priorities

With a little planning, you can plan for the savings goals that matter most as a family.

Saving for one is hard enough, but family savings multiply the challenge. You have short-term desires versus long-term goals, plus unexpected expenses that can pop up regularly.

This all may sound complicated, but with a little planning and setting financial goals, you can come up with a plan that covers your family’s needs, while allowing for saving and even vacations and other fun stuff.

Priority 1: Prepare for the unexpected

Start an emergency fund. You never know what will happen: an illness, an accident, an unexpected layoff. That’s why it’s important to set aside money for emergencies. Experts recommend that emergency funds for families cover six to nine months’ worth of expenses. If, however, you or your spouse are self-employed or income is unpredictable, consider saving even more.

Priority 2: Get long-term goals in order

• Retirement comes first. When setting financial goals, planners recommend saving for retirement over saving for your kids’ Remember: Students have access to a wide variety of loans, but there are no loans for their retiring parents. Also keep in mind that federal financial aid formulas don’t factor in parents’ retirement savings. So consider contributing as much as you can to retirement funds, and take advantage of your full company match if your employer offers one.

• Education savings come Then save for your kids’ college tuition. Consider taking advantage of 529 plans, which allow contributions to grow federal income tax-deferred. You can then make tax-free withdrawals to pay for qualified higher education expenses such as tuition and room and board.

• Now you can consider other long-term goals, if your family has One common family financial concern is caring for aging parents. If this responsibility falls on you, think about ways you can reduce costs, such as sharing your home with your parents, in addition to saving.

Priority 3: Your family’s five-year goals

What would you and your family like to achieve in the short term? Your list might include things like a theme-park vacation, upgrading a car or remodeling your home. Now find the right savings strategy. You could open a savings account dedicated to each big-ticket item. Or see if your bank allows you to open sub-accounts under your primary savings account. Doing this helps you focus on meeting each goal. Make weekly or monthly contributions after you take care of your long-term savings. Make a plan for working toward your short-term goals by using the Bank of America Short-Term Savings Calculator.

You never know what might happen or what new family savings goals might arise. Planning for the long term and saving for the short term ensures you’re prepared for whatever comes your way.

Source: Bank of America

Los estafadores a menudo se hacen pasar por el IRS para robar la información personal de los contribuyentes. Pueden comunicarse a través de llamadas telefónicas fraudulentas, correos electrónicos, mensajes de texto o mensajes de redes sociales. Es importante que los contribuyentes entiendan cómo el IRS se comunica con las personas para que no sean víctimas de ladrones de identidad.

En general, el IRS enviará primero un aviso o carta a un contribuyente.

• Los contribuyentes pueden buscar avisos del IRS si visitan Cómo entender su carta o aviso del IRS. Sin embargo, no todos los avisos del IRS se pueden localizar en ese sitio.
• Los estafadores a veces afirman que ya notificaron al contribuyente por correo o hacen referencia a un aviso del IRS para que su estafa parezca legítima.
• Los contribuyentes pueden revisar su cuenta en línea de manera segura o ponerse en contacto con el IRS para confirmar la legitimidad de un aviso.
• Las empresas de alivio de deuda a menudo envían por correo ofertas de alivio de deuda tributaria no solicitadas.

El IRS puede enviar a los contribuyentes un aviso acerca de presentar declaraciones de impuestos vencidas. Deben enviar su declaración de impuestos vencida a la dirección proporcionada en el aviso. Los contribuyentes pueden usar los formularios, instrucciones y publicaciones del año anterior (en inglés) en IRS.gov para presentar declaraciones vencidas o pueden trabajar con un profesional de impuestos.

Después de enviar un aviso o carta, el IRS puede llamar a un contribuyente.

• Los inspectores de impuestos del IRS o los oficiales de cumplimiento tributario pueden llamar a un contribuyente o profesional de impuestos después de enviar un aviso para confirmar una cita o para discutir temas para una auditoría programada. El IRS alienta a los contribuyentes a revisar, Cómo saber si es realmente el IRS llamando o tocando a su puerta.
• El IRS no deja mensajes pregrabados, urgentes o amenazantes. En muchas estafas telefónicas, se les dice a las víctimas que, si no devuelven la llamada, se emitirá una orden para arresto.
• Los cobradores privados contratados por el IRS pueden llamar a los contribuyentes para el cobro de ciertas obligaciones tributarias inactivas pendientes, pero solo después de enviar al contribuyente y a su representante una notificación por escrito.
• Las agencias privadas de cobro no deben confundirse con las empresas de alivio de deuda que llaman, envían avisos de gravamen o envían correos electrónicos a los contribuyentes con ofertas de alivio de deuda.

El IRS no inicia el contacto con los contribuyentes mediante el correo electrónico para solicitar información personal o financiera.

• Los contribuyentes no deben responder a un correo electrónico de alguien que dice ser del IRS, porque la dirección de correo electrónico puede parecer real, pero es falsa. Los correos electrónicos de los empleados del IRS finalizan en IRS.gov.

El IRS no envía mensajes de texto o se comunica con personas a través de las redes sociales.

• Aparte de acceso seguro del IRS, el IRS no usa mensajes de texto para discutir asuntos de impuestos personales, tales como aquellos que involucran facturas o reembolsos. El IRS tampoco enviará mensajes a los contribuyentes a través de las plataformas de redes sociales.
• Los estafadores pueden enviar un mensaje de texto a un contribuyente con un mensaje falso acerca de COVID-19 o “pagos de estímulo.” Estos mensajes a menudo contienen enlaces falsos que dicen ser sitios web u otras herramientas en línea del IRS.
• Los estafadores también se harán pasar por agentes y agencias gubernamentales legítimas en las redes sociales y tratarán de iniciar contacto con los contribuyentes.

Los funcionarios y agentes de ingresos del IRS pueden hacer visitas en persona.

• Los funcionarios de cobro de impuestos y los inspectores de impuestos del IRS pueden hacer visitas sin aviso previo a la casa o negocio de un contribuyente para discutir los impuestos adeudados, las declaraciones de impuestos morosas o un negocio que se atrasa en los depósitos de impuestos de nómina.
• Los funcionarios de cobro de impuestos del IRS solicitarán el pago de los impuestos adeudados por el contribuyente. Sin embargo, los contribuyentes deben recordar que el pago nunca se solicitará a una fuente que no sea el Departamento Tesoro de los EE. UU.
• Al recibir una visita de alguien del IRS, los contribuyentes siempre deben pedir credenciales. Los representantes del IRS siempre pueden proporcionar dos formas de credenciales oficiales: una comisión de bolsillo y una Credencial de verificación de identidad personal.

Fuente: irs.gov

Scammers often pose as the IRS to steal taxpayers’ personal information. They may reach out through fraudulent phone calls, emails, texts or social media messages. It’s important for taxpayers to understand how the IRS contacts people, so they don’t fall victim to identity thieves.

Generally, the IRS will mail a notice or letter to a taxpayer first.

• Taxpayers can search IRS notices by visiting Understanding Your IRS Notice or Letter. However, not all IRS notices are searchable on the site.
• Be aware that fraudsters sometimes claim they already notified the taxpayer by mail or reference an IRS notice to make their scam seem legitimate.
• Taxpayers may check their secured online account or contact the IRS to confirm legitimacy of a notice.
• Debt relief firms often send unsolicited tax debt relief offers through the mail.

The IRS may send taxpayers a notice about filing past due tax returns. They should send their past due return to the address provided in the notice. Taxpayers can use the prior year forms, instructions and publications on IRS.gov to file past due returns or they can work with a tax professional.

After mailing a notice or letter, the IRS may call a taxpayer.

• IRS revenue agents or tax compliance officers may call a taxpayer or tax professional after mailing a notice to confirm an appointment or to discuss items for a scheduled audit. The IRS encourages taxpayers to review, How to Know it’s Really the IRS Calling or Knocking on Your Door: Collection.
• The IRS does not leave pre-recorded, urgent or threatening messages. In many phone scams, victims are told if they do not call back, a warrant will be issued for their arrest.
• Private debt collectors, contracted by the IRS, can call taxpayers to collect certain outstanding inactive tax liabilities, but only after the taxpayer and their representative have received written notice.
• Private debt collection shouldn’t be confused with debt relief firms who will call, send lien notices or email taxpayers with debt relief offers.

The IRS doesn’t initiate contact with taxpayers by email to request personal or financial information.

• Taxpayers shouldn’t reply to a phishing email from someone who claims to be from the IRS, because the email address could be spoofed or fake. Emails from IRS employees will end in IRS.gov.

The IRS doesn’t send text messages or contact people through social media.

• Other than IRS Secure Access, the IRS does not use text messages to discuss personal tax issues, such as those involving bills or refunds. The IRS also will not send taxpayers messages via social media platforms.
• Scammers may text a taxpayer with a phony message about COVID-19 or “stimulus payments.” These messages often contain bogus links claiming to be IRS websites or other online tools.
• Fraudsters also will impersonate legitimate government agents and agencies on social media and try to initiate contact with taxpayers.

IRS revenue officers and agents may make in-person visits.

• IRS revenue officers and agents routinely make unannounced visits to a taxpayer’s home or place of business to discuss taxes owed, delinquent tax returns or a business falling behind on payroll tax deposits.
• IRS revenue officers will request payment of taxes owed by the taxpayer. However, taxpayers should remember that payment will never be requested to a source other than the U.S. Treasury.
• When visited by someone from the IRS, taxpayers should always ask for credentials. IRS representatives can always provide two forms of official credentials: a pocket commission and a Personal Identity Verification Credential.

Source: irs.gov